Morgan Stanley, bilanço sezonunun yoğunlaştığı dönemde piyasa verilerindeki olumlu gelişmelere odaklanarak, çeşitli yarı iletken şirketlerinin hedef fiyatlarını artırdı. Banka, sektör genelindeki iyimserliğin devam ettiğini vurguladı.

Bu kapsamda, GlobalFoundries için hedef fiyat 47 dolardan 58 dolara, IonQ için 38 dolardan 47 dolara yükseltildi. Advanced Micro Devices için hedef 255 dolardan 360 dolara çıkarılırken, Microchip Technology için 69 dolardan 92 dolara, Navitas Semiconductor için ise 4,50 dolardan 12,50 dolara güncellendi.

GlobalFoundries ve sektör görünümü

Joseph Moore liderliğindeki analistler, GlobalFoundries hisselerindeki yükselişte sektör genelindeki iyimserlik ve eski nesil dökümhane fiyatlarındaki artış beklentisinin etkili olduğunu belirtti. Silikon fotoniğin, eski nesil üretim alanında yeni bir büyüme fırsatı olarak öne çıktığına dikkat çekildi. Bu bağlamda, Tower Semiconductor gibi benzer şirketlerde de yeniden değerleme gözlemlendiği ifade edildi. GlobalFoundries'in ilk çeyrek finansallarını 5 Mayıs'ta açıklaması beklenirken, AMD'nin de aynı gün sonuçlarını duyuracağı kaydedildi.

AMD tarafında temkinli iyimserlik

Morgan Stanley, AMD'nin MI355 ürünlerinin mevcut teknoloji seviyesinin altında kaldığını ancak talepte olumlu işaretler bulunduğunu belirtti. Analistler, yılın kalan kısmında Helios raf sistemlerinin belirleyici olacağını vurgularken, müşteri onay ve devreye alma süreçlerindeki zorluklara işaret etti.

Buna bağlı olarak, yılın son çeyreğindeki beklenen gelir artışının boyutu konusunda daha ihtiyatlı bir yaklaşım benimsendiği ve GPU gelir tahminlerinin piyasa beklentilerinin altında kaldığı ifade edildi.

Navitas için temkinli duruş sürüyor

Navitas'ın finansallarını salı günü açıklaması beklenirken, şirket yönetiminin performansı ve "Navitas 2.0" stratejisinin ilerleyişi olumlu olarak değerlendirildi. Öte yandan, hissenin yıl başından bu yana yüzde 140'tan fazla artması ve değerlemesinin yüksek seviyelere ulaşması nedeniyle

"ağırlık azalt" görüşü korundu.

IonQ ve Microchip için beklentiler

IonQ'nun 6 Mayıs'ta açıklayacağı finansallar öncesinde, şirketin son satın almalar ve yeni sözleşmeler sayesinde 2026 gelir beklentisini piyasa tahminlerinin üzerine çıkarabileceği öngörüldü.

Microchip Technology'nin ise 7 Mayıs'ta 2026 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Banka, analog ve mikrodenetleyici şirketlerinde döngüsel toparlanmanın sanayi segmentine yayıldığını ve veri merkezi talebinin güçlü kaldığını belirtti. Bu durumda, sanayi, havacılık ve savunma gelirlerinin önemli olduğu Microchip'in, toparlanmadan en çok yararlanan şirketler arasında yer aldığı ifade edildi.